Dass man nicht alle Eier in einen Korb legen soll, ist eine bekannte Binse. Bekannt ist aber auch, dass nur wenige Aktien es schaffen, den Markt nach oben zu ziehen. Genau diese Zugpferde ausfindig zu machen, trauen sich Asset Manager konzentrierter Portfolien zu.
Neben aktuellen Marktentwicklungen befassen sich institutionelle Investoren – regulatorisch getrieben – gerade in den liquiden Asset-Klassen mit ihrer gesellschaftlichen Verantwortung. Auf drei Podien der Jahreskonferenz von portfolio institutionell wurden diese Fragen intensiv diskutiert.
Langzeit-Studie zu vier Asset-Klassen und sechs Faktorstrategien. Rekordausschüttungen im ersten Quartal.
Stiftungsrechtsreform wird zum Herbst 2019 nicht kommen. Diskussionen um Niedrigzins und Aktienanlagen prägen Deutschen Stiftungstag in Mannheim.
Hohe Abflüsse aus Aktienfonds machen britischem Fonds zu schaffen. Woodford gibt Verhinderung von Notverkäufen als Grund an.
Finanztransaktionssteuer im nationalen Alleingang. Steuermehreinnahmen pro Jahr von 1,4 Milliarden Euro.
65,3 Prozent aller Stammaktien präsent auf Dax-Hauptversammlungen. Höchster Stand seit Beginn der Messung 1998.
Dividendenvolumen legt im ersten Quartal auf 263 Milliarden Dollar zu. Geringes Wachstum in Europa.
Auch Bedeutung des Wirtschaftswachstums für Börsenkurse geht stark zurück. Umverteilung von Arbeits- zu Kapitaleinkommen Haupttreiber der Entwicklung seit 1989.
Risiken durch CO2-Preisanstieg können durch Übergewichtung von Energieeffizienz ohne Performanceverlust reduziert werden. Finanzielle Risiken durch steigende CO2-Preise nehmen zu.
